3月中下旬开端,印度、越南、菲律宾、马来西亚、新加坡等国家连续宣告了半个月到一个月不等的“封城”办法。今天早间,中金公司发布研报,评价印度、东南亚“封城”对全球电子产业链的影响。
依据对印度、新加坡、越南等商场的剖析,中金公司以为:
1)现在实施中的印度“封城”假如长时间化,对手机需求影响较大,但对全球供给链影响有限;
2)新加坡、马来西亚是东南亚首要半导体产品出口国,全球供给链的重要一环,假如新加坡、马来西亚疫情加重,或许影响封测、存储器等产品的供求关系;
3)越南曩昔几年接受的我国制造业外迁,是东南亚首要的拼装基地,越南的严厉管控或将影响三星等品牌产能,但咱们咱们都以为我国拼装产能或可代替。
此外需求留心:4)菲律宾和泰国“封城”对MLCC和硬盘供给的影响。
分类来看,印度“封城”首要影响手机需求,而新加坡、马来西亚、越南、菲律宾、泰国等地的疫情则对半导体供给有潜在影响。
此前,中金已经在3月下旬的研报中第2次下调全球智能手机出货猜测,以反映海外分散影响。
印度于3月24日正式宣告“封城”,禁令将继续至当地时刻4月14日23:59,三星、小米、OPPO、vivo在印度的工厂及iPhone拼装厂鸿海、纬创均已宣告暂停出产,印度最大的电子商务平台Flipkart也已暂停服务。
因为印度产业链所供产品首要面向印度国内商场,其对小米、三星、OPPO的影响更多地体现在印度商场出货量上。而受禁令影响,小米10系列、摩托罗拉Razr也拖延了产品在印度的发布时刻。
36氪制图(数据来历:IDC)
36氪制图(数据来历:IDC)(vivo因为全球出货量未进入前五,缺失全球数据)
IDC多个方面数据显现,印度2019年智能手机商场出货量为1.525亿部,占全球智能手机商场出货量的11.1%,是仅次于我国的全球第二大智能手机商场,其2019年商场占有率前五中有四家我国厂商。
横向比照能够发现,小米印度出货量占全球总出货量比重超越1/3,受影响最大;其次是OPPO与三星,不过在这三家厂商中,OPPO并未上市,相较小米、三星而言,来自长时间资金商场的成绩压力更小。
关于印度“封城”对成绩的影响,小米总裁王翔在小米2019年报后的电话会议上曾表明,“短期来看,会影响顾客对手机和硬件的收购,可是虽然这样,仍是有不少的用户经过其他途径收购产品,出售并未归零。咱们信任疫情安稳后印度会反弹。”
(封面图片来历于Unsplash)